同時(shí),證券登記也是連接證券發(fā)行人與證券持有人的重要紐帶。證券發(fā)行人通過(guò)證券登記掌握證券持有人名冊(cè),并依據(jù)證券持有人名冊(cè)向證券持有人派發(fā)股利、送股、配股等;證券持有人可以以證券登記的結(jié)果為憑證向證券發(fā)行人主張行使所有人權(quán)利。

從本質(zhì)上看,證券登記業(yè)務(wù)是受發(fā)行人委托并服務(wù)于發(fā)行人的。證券發(fā)行人除了已上市發(fā)行人外,還包括擬上市和非上市的發(fā)行人。根據(jù)證券流通環(huán)節(jié)的不同,證券登記服務(wù)分為初始登記、變更登記、退出登記以及其他登記相關(guān)服務(wù)。

證券初始登記包括股票首次公開(kāi)發(fā)行登記、權(quán)證發(fā)行登記、基金募集登記、企業(yè)債券和公司債券發(fā)行登記、記賬式國(guó)債發(fā)行登記以及股票增發(fā)登記、配股登記、基金擴(kuò)募登記等。

對(duì)于在交易所掛牌交易的證券,證券變更登記包括集中交易過(guò)戶(hù)登記、非集中交易過(guò)戶(hù)登記和其他變更登記,其中,最為常見(jiàn)的變更登記方式為集中交易過(guò)戶(hù)登記,也就是中國(guó)結(jié)算根據(jù)交易所集中交易達(dá)成后證券所有人變更情況修改持有人名冊(cè)。

對(duì)于在交易所終止上市的證券,中國(guó)結(jié)算將為證券發(fā)行人辦理交易所市場(chǎng)的退出登記手續(xù)。